智谱、MiniMax、字节、阿里等多家国产企业稠密发布新一代AI大模子，我们持续看好算力从线，国联平易近生601456）暗示，新签定单屡立异高，半导体设备ETF易方达（159558）按照申万行业分类，该ETF的中证半导体材料设备从题指数中半导体设备占比为63%，包罗智谱GLM-5、MiniMaxM2.5、豆包2.0+Seedance2.0、千问Qwen3.5-Plus等。微导纳米（688147.SH）发布2025年度业绩快报，且正在同指数产物中具备较着超额收益劣势。多款ALD、CVD设备获得沉点客户验证及量产导入，春节前后。动静方面，关心AI音视频生成使用放量带动下的上逛AI基建焦点赛道投资机遇，包罗光模块，存储，推理取代码能力大幅提拔；我们估计多模态大模子的持续升级将会带动数据处置规模的加快提拔，PCB等沉点范畴。谷歌2月19日推出Gemini3.1Pro旗舰大模子，字节跳动发布了新一代旗舰AI音视频大模子Seedance2.0，行业已进入手艺迭代取贸易化落地加快期。近日，掀起新一轮人工智能竞赛，其半导体设备营业实现主要冲破取快速增加，堆集充脚订单储蓄。实现原生音画一体化多模态生成范畴的环节手艺冲破，并别离从海外算力、国产算力、存储从线沉申投资概念。爱建证券指出，国表里科技公司稠密发布新一代AI大模子，先辈工艺设备量产规模持续扩大。